Investicije v polprevodnike se leta 2024 zmanjšajo

Ameriški predsednik Joe Biden je v sredo napovedal dogovor o zagotovitvi Intelu 8,5 milijarde dolarjev neposrednega financiranja in 11 milijard dolarjev posojil v skladu z zakonom o čipih in znanosti.Intel bo denar porabil za tovarne v Arizoni, Ohiu, Novi Mehiki in Oregonu.Kot smo poročali v našem glasilu decembra 2023, zakon CHIPS zagotavlja skupno 52,7 milijarde dolarjev za polprevodniško industrijo v ZDA, vključno s 39 milijardami dolarjev v proizvodnih spodbudah.Po podatkih Združenja polprevodniške industrije (SIA) je pred Intelovo donacijo zakon CHIPS napovedal skupno 1,7 milijarde dolarjev nepovratnih sredstev GlobalFoundries, Microchip Technology in BAE Systems.

Odobritve v skladu z zakonom CHIPS so se premikale počasi, prva odobritev pa je bila objavljena šele več kot leto dni po njegovem sprejetju.Nekateri veliki ameriški tovarniški projekti so bili odloženi zaradi počasnih plačil.TSMC je tudi opozoril, da je bilo težko najti kvalificirane gradbene delavce.Intel je dejal, da je do zamude prišlo tudi zaradi upočasnitve prodaje.

Tudi druge države so namenile sredstva za povečanje proizvodnje polprevodnikov.Septembra 2023 je Evropska unija sprejela evropski zakon o čipih, ki predvideva 43 milijard evrov (47 milijard dolarjev) javnih in zasebnih naložb v industrijo polprevodnikov.Novembra 2023 je Japonska namenila 2 bilijona jenov (13 milijard dolarjev) za proizvodnjo polprevodnikov.Tajvan je januarja 2024 sprejel zakon o zagotavljanju davčnih olajšav za polprevodniška podjetja.Južna Koreja je marca 2023 sprejela zakon o zagotavljanju davčnih olajšav za strateške tehnologije, vključno s polprevodniki.Kitajska naj bi ustanovila 40 milijard dolarjev vreden sklad, ki ga podpira vlada, za subvencioniranje svoje industrije polprevodnikov.

Kakšni so letošnji obeti glede kapitalskih izdatkov (CapEx) v industriji polprevodnikov?Zakon CHIPS je namenjen spodbujanju kapitalske porabe, vendar bo večji del vpliva čutiti šele po letu 2024. Lani je trg polprevodnikov padel za razočarajočih 8,2 odstotka in mnoga podjetja so previdna glede kapitalske porabe v letu 2024. Mi v Semiconductor Intelligence skupni kapitalski vložek polprevodnikov za leto 2023 ocenjujemo na 169 milijard USD, kar je 7 % manj kot leta 2022. Napovedujemo 2-odstotno zmanjšanje kapitalskih izdatkov v letu 2024.

Razmerje med kapitalskimi izdatki za polprevodnike in velikostjo trga se giblje od visokih 34 % do nizkih 12 %.Petletno povprečje je med 28 % in 18 %.Za celotno obdobje od 1980 do 2023 skupni kapitalski izdatki predstavljajo 23 % trga polprevodnikov.Kljub nestanovitnosti je bil dolgoročni trend razmerja precej dosleden.Na podlagi pričakovane močne rasti trga in padajočih kapitalskih stroškov pričakujemo, da bo razmerje padlo z 32 % leta 2023 na 27 % leta 2024.

Večina napovedi za rast trga polprevodnikov v letu 2024 je v razponu od 13 % do 20 %.Naša napoved polprevodniške inteligence je 18 %.Če bo uspešnost v letu 2024 tako močna, kot je pričakovano, bo podjetje sčasoma morda povečalo svoje načrte kapitalskih izdatkov.Leta 2024 bi lahko opazili pozitivno spremembo v kapitalskih stroških polprevodnikov.